Thursday 9 November 2017

Teil 23 Cftc Bestimmungen Forex


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Ihr Zugriff auf diese Website und oder die Durchführung einer Buchung oder Vereinbarung gibt Ihr Einverständnis, die Zustimmung zu und die Annahme der Haftungsausschlusserklärung und die darin enthaltenen vollständigen Geschäftsbedingungen. Ihre gesetzlichen Verbraucherrechte bleiben unberührt. Finanzierung Magnates 2015 Alle Rechte vorbehalten CFTC schließt Forex-Regeln ab: Hebel reduziert reduziert auf 1: 50NFA Compliance-Regel 2-43 Q Amp Ein NFA hat eine Reihe von Anfragen bezüglich der Anwendung der neuen NFA Compliance Rule 2-43 erhalten. Dieser Q amp A beantwortet die häufigsten Fragen. CR 2-43 (a), Preisanpassungen 1 Q. Abschnitt (a) (1) (i) der Regel sieht eine Ausnahme von dem Verbot von Preisanpassungen vor, wenn die Anpassung für den Kunden günstig ist und im Rahmen der Abwicklung einer Kundenbeschwerde. Heißt das, ein Devisenhändler Mitglied (FDM) kann nicht eine günstige Anpassung, wenn der Kunde nicht beschweren A. Das hängt von den Umständen. Die Absicht dieser Bestimmung besteht darin, sicherzustellen, dass FDMs Kundenbeschwerden vor oder nach dem Ende der Schiedsgerichtsbarkeit beilegen können. Es war nicht beabsichtigt, FDMs von der Anpassung der Preise auf Kundenaufträge zu verbieten, die durch eine Störung in der FDM-Plattform negativ beeinflusst wurden. Ein Unternehmen darf jedoch die Preise auf Kundenaufträge, die von dem Fehler profitiert haben, nicht anpassen (außer wie in Abschnitt (a) (1) (ii)). Darüber hinaus kann ein FDM nicht cherry-pick, welche Konten anzupassen. Q. Ein FDM betreibt mehrere Handelsplattformen. Zwei bieten ausschließlich eine durchgehende Verarbeitung, aber man nicht. Kann das FDM die Anpassungen für die auf den beiden Plattformen, die die Durchgangsverarbeitung A bieten, angeben (a) (1) (ii) Das Board beabsichtigt, die Entlastung auf jene Firmen zu beschränken, die ausschließlich eine Durchgangsverarbeitung durchführen Business-Modell, und die Vorlage Brief an die CFTC verwendet diese Sprache bei der Erläuterung der Regeln Vorsatz. Die NFA erkennt jedoch an, dass die Verwendung der Wortplattform in der Regel selbst verwirrend sein kann, und wir beabsichtigen, den Verwaltungsrat zu ersuchen, dieses Wort auf seiner Sitzung im August zu beseitigen. Q. Für Preisanpassungen, die gemäß Abschnitt (a) (1) (ii) vorgenommen werden, bedarf es einer schriftlichen Mitteilung an Kunden innerhalb von 15 Minuten. Wenn der Liquiditätsanbieter eine FDM der Preisänderung zwanzig Minuten nach Ausführung der Aufträge informiert, kann die FDM noch die Anpassung A durchführen. Nein. Die Regel sieht vor, dass Kunden innerhalb von 15 Minuten nach der Ausführung ihrer Aufträge benachrichtigt werden müssen Geschrieben auf diese Weise absichtlich. Da ein Kunde nachfolgende Handelsentscheidungen auf dem Glauben der Kunden beruhen, dass ein bestimmter Handel zu einem bestimmten Preis ausgeführt wurde, bietet die Regel ein schmales Fenster für Preisanpassungen. 1 Für die Zwecke dieser Diskussion bezieht sich der Begriff Anpassung auch auf Stornierungen. CR 2-43 (b), Aufrechnung von Transaktionen Q. CR 2-43 (b) besagt, dass ein FDM keine Gegenbuchungen ausführen kann. Wenn ein Kunde mit einer Long-Position einen Verkaufsauftrag ausführt oder ein Kunde mit einer Short-Position eine Kauforder ausführt, muss die FDM die Position sofort beenden oder bis zum Ende des Tages warten. A. Die FDM kann warten, bis die Ende des Tages, um die Positionen auszugleichen, aber es muss tun, bevor die Anwendung Roll Gebühren. Q. Die Regel sieht vor, dass Positionen auf einer first-in-first-out (FIFO) Basis versetzt werden müssen. Wenn der Kunde einen Stopp-Auftrag an einer neueren Likelisierungsposition platziert und der Stopp getroffen wird, kann der FDM den ausgeführten Stopp gegen diese Position A ausgleichen. Nein. Die einzige Ausnahme von der FIFO-Regel ist, dass ein Kunde den FDM anweist, ihn zu versetzen Transaktion, aber selbst dann muss der Offset auf die älteste Transaktion dieser Größe angewendet werden. F. Eine FDM-Plattform wird ausschließlich den berechtigten Vertragspartnern (ECPs) angeboten. Gilt Regel 2-43 für Transaktionen auf dieser Plattform A. Nein. Regel 2-43 gilt nicht für Transaktionen mit ECPs. F. Kann ein FDM ausländische Kunden an eine ausländische Einheit weiterleiten, die es den Kunden ermöglicht, Gegenpositionen in einem Konto zu führen. Wenn es sich um eine Massenübertragung handelt, muss die Interpretierende Mitteilung zur NFA-Compliance-Regel 2-40 (die sich auf 182 9058 des NFA-Handbuchs befindet) jedoch vorsehen, dass das ausländische Unternehmen gemäß Ziffer 2 Buchstabe c des Commodity Exchange Act ein autorisierter Vertragspartner sein muss (CEA). Q. Kann ein FDM U. S.-Kunden zu einem ausländischen Unternehmen übertragen, das es Kunden ermöglicht, Gegenpositionen in einem Konto A zu führen. Nur wenn es sich nicht um off-exchange Futures-Kontrakte oder Optionen handelt. Der Rechtsstatus von Spot-OTC-Geschäften, die kontinuierlich umgesetzt und fast immer durch Offset statt Lieferung geschlossen werden, ist derzeit nicht beendet. Wenn ein FDM daher wählt, U. S.-Kunden zu einer ausländischen Einheit zu transferieren, so dass sie die Absicherung fortsetzen können, erfolgt dies auf eigenes Risiko. In jedem Fall kann eine Massenübertragung nur an eine nach dem CEA zugelassene Gegenpartei erfolgen. F. Wenn die Transaktionen nicht Futures oder Optionen sind, bedeutet dies, dass keine der NFAs Regeln gelten. Die meisten der Forex-Regeln von NFA hängen nicht davon ab, wie die Devisengeschäfte klassifiziert werden. Dies schließt die Compliance-Regel 2-36 (b) (1) ein, die ein irreführendes Verhalten verbietet, und die Compliance-Regel 2-36 (c), die FDMs verpflichtet, hohe Standards der kommerziellen Ehre und gerechte und ausgewogene Handelsgrundsätze einzuhalten. Eine FDM, die die Merkmale von Sicherungsgeschäften falsch darstellt (z. B. durch Anerkennung ihrer Leistungen) oder den Zweck der NFA, sie zu verbieten oder dass die Übertragung von U. S.-Kunden vor der Küste die Transaktionen rechtmäßig gegen diese Abschnitte von CR 2-36 verstößt. Darüber hinaus wendet NFA Compliance Rule 2-39 dieselben Anforderungen an Anwälte und Account Manager an. NFA ist der führende unabhängige Anbieter von effizienten und innovativen Regulierungsprogrammen, die die Integrität der Derivatmärkte sichern.

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